Analyses CHARGEURS

OPINION CHANGE CHANGEMENT D’OPINION CHANGEMENT D’EPS 2017 : € 1.54 vs 1.45 +6.43% 2018 : € 1.59 vs 1.64 -2.98% Compte tenu des excellents résultats 2016 et de la solidité du CA du T1, nous avons révisé à la hausse nos BPA. Il devient difficile d'anticiper une nouvelle ... Lire la suite

EPS CHANGE CHANGEMENT D’OBJECTIF DE COURS € 21.3 vs 20.9 +2.15% Notre objectif de cours est soutenu par l'importance du dividende versé. Pour le moment, nous ne révisons que marginalement nos estimations de BPA. L'évolution du potentiel de hausse offert par le ... Lire la suite

PUBLICATION RES./CA ACTUALITÉ Chargeurs a publié d’excellents résultats 2016 (cf. tableau ci-après). En hausse de 83% par rapport à 2015 et largement supérieur à notre prévision (0,36€), le dividende de 0,55€ constitue l’autre bonne nouvelle de la publication et ... Lire la suite

PUBLICATION RES./CA ACTUALITÉ Chargeurs a publié un CA 2016 solide et a indiqué que son résultat opérationnel sous-jacent 2016 serait supérieur au seuil des 38m€, contre 35m€ prévus initialement. P. Le tableau suivant résume les évolutions du CA au T4 et sur l’ensemble ... Lire la suite

DCF CHANGE CHANGEMENT D’OBJECTIF DE COURS € 20.3 vs 20.3 0.00% Compte tenu des excellents résultats publiés pour 2016, nous n'avons que légèrement révisé nos estimations de BPA 2017e et 2018e. Si l'impact sur le DCF est plus marqué, il s'explique par un ajustement ... Lire la suite

PUBLICATION RES./CA ACTUALITÉ Comparé à celui des précédents trimestres, le CA publié par Chargeurs est solide, en hausse de 7,5% en organique. La progression de 6,7% en publié tient compte de la cession de Yak pour Fashion Technologies et de l’acquisition de MainTape ... Lire la suite

TARGET CHANGE CHANGEMENT D’OBJECTIF DE COURS € 19.0 vs 16.5 +15.4% Toutes les mesures de valorisation bénéficient du très solide 1er semestre 2016 ce qui relève la barre d'autant pour les exercices ultérieurs CHANGEMENT D’EPS 2016 : € 1.18 vs 1.14 +3.25% 2017 : ... Lire la suite

SIGNIFICANT NEWS ACTUALITÉ Chargeurs fait une acquisition significative bien que de petite taille, Main Tape, aux États-Unis. La société cible affiche environ 27m$ de chiffre d’affaires dans la fabrication de films plastiques de protection, l’activité principale ... Lire la suite

TARGET CHANGE CHANGEMENT D’OBJECTIF DE COURS € 16.5 vs 14.8 +11.3% Nous avons affiné nos chiffres après intégration du détail des comptes 2015 et en raison d’une tendance légèrement plus positive pour 2016, puisque les performances du T1 sur une base pro forma ... Lire la suite

TARGET CHANGE CHANGEMENT D’OBJECTIF DE COURS € 14.6 vs 13.2 +10.1% The substantial valuation upgrades reflect a stronger than expected showing in 2015, positive views of the 2016 earnings outlook and our less conservative view on an SOTP that is the core to the ... Lire la suite