SOLUTIONS 30 : AMHA pour tous ceux qui aiment les recovery

Casimir34

24 avr. 2024 •07:23

Pierre et vacances vient de publier ses resus,

C'est peut-être pas l'heure de rentrer car le titre va être chahuté
mais regardez les chiffres, les marges et la valo du titre, le PER, les points hauts et les point bas, le cash, l'implication du management via des plans d'actions...
la dette nette est négative, elle a fait l'objet d'une compensation par des actions... Bref la recette d'une belle recovery en cours... à mon avis il va y avoir un 70% de PV à faire ou un x2 à sur le titre en 12/18 mois...

prenez votre calculette, j'anticipe un RN >45 m€ sur l'exercice en cours, il y avait une charge exceptionnelle de -59 m€ sur le dernier exercice liée à une cession en cours. la cession a été réalisée et est effective au 1er janvier 2024.
le mécanisme des marges est intéressant 'un peu comme SOLUTION 30), ils ont cédé un malade qui n'était pas très rentable et font évoluer fortement le CA de la pépite qui lui est très rentable (center parc marge >15%).
ne soyez pas effrayés par les fonds propres négatifs qui sont le fruit comptable de la négociation de la dette par incorporation au K via la norme IFRS16 c'est le fruit de la compensation. 
la boite est rentable, et l'équipe aux manettes semble bien tenir la route et maitriser son sujet. le Marketting, le commerce, les leviers internet et lastisfaction Cleint, tout est pris en compte et suivi rigoureusement...
Franchement, c'est une pépite !

AMHA analysez bien avant de prendre des positions ce n'est pas uen rco à l'HA, ce n'est que mon avis mais ça peut intéresser ceux qui y trouveront leur bonheur ;-) ! 

AMHA ce n'est pas uen reco à l'HA, prenez vos responsabilités en étudiant les comptes...
Perso, je suis rentré il y 1 mois avec 20000 titres comme chez Solution 30 avant les derniers résus, Perso je vise du MT 12/18 mois.. après la recovery, j'analyserai la pérennité du projet.