Stada pourrait être introduite en bourse dès la fin du troisième trimestre, selon certaines sources

information fournie par Reuters •07/05/2024 à 16:57

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto)) par Emma-Victoria Farr et Andres Gonzalez

Le fabricant allemand de médicaments Stada pourrait revenir sur le marché boursier dès la fin de l'été si les offres ne sont pas assez élevées dans le cadre d'une éventuelle vente recherchée par ses propriétaires, ont déclaré à Reuters trois personnes au fait du dossier.

L'option alternative d'un premier appel public à l'épargne à Francfort est déjà en préparation par les actionnaires privés Bain Capital et Cinven, bien que la décision finale sur le calendrier dépende des conditions du marché, ont dit les personnes.

En cas de vente, les sociétés de capital-investissement CVC Capital Partners CVC.AS , KKR KKR.N et Clayton Dubilier & Rice devraient être parmi les parties les plus susceptibles de soumettre des offres pour l'entreprise, ont déclaré les personnes.

La direction et les propriétaires de Stada ont commencé à rencontrer des investisseurs au début du mois d'avril. Ils recueilleront les offres et prendront une décision avant l'été, ont déclaré les trois personnes sous le couvert de l'anonymat.

Bain et Cinven n'ont pas encore décidé du montant de leur participation qu'ils souhaitent vendre. Ils espèrent obtenir une évaluation de 10 milliards d'euros (10,77 milliards de dollars) pour Stada dans le cadre d'une sortie, ont déclaré deux des personnes.

Stada, Bain, Cinven, CD&R, CVC et KKR ont refusé de faire des commentaires.

En 2023, le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (Ebitda) de Stada a augmenté de 19 % pour atteindre 802 millions d'euros, selon un communiqué publié sur son site web.

En décembre dernier, Stada a scindé de ses activités russes en tant qu'entreprise distincte, une étape jugée nécessaire avant la vente de la société, ont déclaré deux des personnes interrogées.

Bain et Cinven ont acquis Stada en 2017 pour 5,3 milliards d'euros, privatisant ainsi la société. La société, fondée à Dresde en 1895 et aujourd'hui basée à Bad Vilbel près de Francfort, vend des produits pharmaceutiques sur ordonnance et des produits de santé en vente libre.

(1 $ = 0,9282 euro)