Les patrons de Wall Street considèrent que la sécheresse des transactions s'atténue et que les introductions en bourse stimulent l'optimisme

information fournie par Reuters •13/09/2023 à 01:05

(Des répétitions pour corriger le formatage) par Tatiana Bautzer

NEW YORK, 12 septembre (Reuters) - Les banquiers d'affaires de Wall Street sont optimistes quant à la reprise des transactions, car les nouvelles introductions en bourse (IPOs) laissent entrevoir une reprise plus large.

Le directeur général de Goldman Sachs GS.N David Solomon (link) a déclaré à Reuters lors d'une interview mardi que l'optimisme quant à la capacité de l'économie américaine à éviter une récession incitait les marchés de capitaux à rouvrir.

"L'environnement est nettement meilleur", a déclaré M. Solomon, qui a souligné que Goldman était impliqué dans la plupart des offres d'actions. "Elles sont significatives et se déroulent bien", a-t-il ajouté.

Arm Holdings 9984.T de SoftBank Group Corp, un concepteur de puces britannique, sera probablement en mesure de fixer le prix de son introduction en bourse au sommet (link) ou au-dessus de sa fourchette de 47 à 51 dollars par action lorsque ses preneurs fermes fermeront leurs livres mercredi sur le plus grand début de marché boursier américain en deux ans, selon des personnes familières avec le sujet. Le service de livraison de produits d'épicerie Instacart prévoit également d'introduire ses actions en bourse.

"Il y a de l'activité sous la surface, les canards pataugent furieusement et nous verrons dans les prochains mois à quel point ils bougent", a déclaré le directeur général de Barclays

BARC.L , C.S. Venkatakrishnan, aux investisseurs lors d'une conférence à New York.

Il a toutefois ajouté que certaines conditions devaient être remplies pour que les transactions soient réactivées, notamment des conditions de marché stables, la disponibilité de financements et des prix d'actifs attractifs.

"Dans le domaine des actifs financiers, la correction s'est étalée sur 18 ou 24 mois, et il se peut que nous arrivions à ce stade", a déclaré M. Venkatakrishnan.

Dan Simkowitz, responsable de la gestion des investissements chez Morgan Stanley, a déclaré lors de la conférence qu'il prévoyait un environnement "nettement meilleur" pour les transactions l'année prochaine, citant une amélioration des marchés de capitaux stimulée par un nombre croissant d'annonces d'introductions en bourse et de fusions et acquisitions.

Bank of America s'attend à ce que les commissions des banques d'investissement chutent de 35 % (link) au troisième trimestre dans l'ensemble du secteur, mais BofA s'en sortira probablement mieux que cela, a déclaré lundi son directeur financier, Alastair Borthwick.

Le ralentissement des transactions a entraîné des milliers de licenciements dans les banques d'investissement, notamment chez Morgan Stanley MS.N , Goldman Sachs et Citigroup C.N au cours des derniers mois.