Les investissements chinois à l'étranger dans les VE devraient atteindre un nouveau record en 2023

information fournie par Reuters •29/02/2024 à 15:00

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto)) par Joe Cash

Les investissements directs à l'étranger de la Chine dans la chaîne de valeur des véhicules électriques devraient atteindre un nouveau record en 2023, selon un rapport de Rhodium Group, alors que les économies occidentales intensifient leur surveillance du modèle de développement chinois axé sur la production et l'endettement.

L'inquiétude croissante concernant la surcapacité industrielle chinoise qui inonde l'Union européenne de produits bon marché, en particulier de véhicules électriques, ouvre un nouveau front dans la guerre commerciale de l'Occident avec Pékin, qui a commencé avec les droits de douane de Washington en 2018 .

Les entreprises chinoises ont investi 28,2 milliards de dollars dans les industries liées aux véhicules électriques l'année dernière, selon le rapport, ce qui est inférieur aux 29,7 milliards de dollars dépensés en 2022, mais n'inclut pas plusieurs projets importants dont le prix n'est pas connu, tels que l'usine hongroise de BYD et la participation de 25 % de Gotion dans un producteur de batteries slovaque.

Le cabinet de conseil Automobility estime que la Chine pourrait produire 10 millions de véhicules excédentaires par an, soit l'équivalent des deux tiers de la production nord-américaine en 2022.

La politique commerciale de Bruxelles devient également plus protectrice à l'égard de la Chine. En septembre, le bloc commercial , qui compte 27 membres, a lancé une enquête visant à déterminer si les constructeurs automobiles chinois bénéficient injustement de subventions publiques. En décembre, la Maison Blanche a dévoilé des plans visant à exclure la Chine de sa chaîne d'approvisionnement en batteries.

"Ces dynamiques réglementaires ont stimulé l'investissement des producteurs chinois, qui réalisent qu'une stratégie axée uniquement sur l'exportation pourrait susciter une forte résistance politique dans les économies hôtes et les exclure de marchés lucratifs", a déclaré l'organisme de recherche.

La Corée du Sud et le Maroc devraient particulièrement en profiter, selon le rapport, car ces deux pays ont conclu un accord de libre-échange (FTA) avec les États-Unis, dont les conditions pourraient être utilisées par les producteurs chinois pour contourner certaines des restrictions imposées par l'administration Biden sur les minéraux essentiels et les composants de batteries provenant de Chine, en raison des règles d'approvisionnement préférentielles accordées aux partenaires de l'accord de libre-échange.

"Les fabricants chinois de batteries emmènent une plus grande partie de la chaîne d'approvisionnement avec eux dans leur expansion à l'étranger, probablement en réponse à la demande croissante du marché et aux pressions de délocalisation", a déclaré Rhodium Group.

Le ralentissement du marché des véhicules électriques de la deuxième économie mondiale a également incité les producteurs chinois à augmenter leurs investissements à l'étranger. Dans le même temps, les constructeurs automobiles de l'UE et des États-Unis souhaitent que les fabricants de batteries s'installent à proximité de leurs usines afin de réduire les coûts de transport et d'éviter les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, selon le rapport.

Mais les décideurs chinois doivent marcher sur une corde raide, avertissent les auteurs, pour éviter un "transfert de technologie inversé", étant donné l'avantage relatif de la Chine dans le secteur et les opérations à l'étranger des producteurs chinois qui menacent la rentabilité des usines de véhicules électriques et de batteries dans le pays. Les décideurs politiques considèrent que l'industrie est essentielle pour éviter un ralentissement économique structurel.

"Tout comme dans d'autres économies avancées, nous pourrions commencer à assister à une divergence entre les intérêts des entreprises et ceux du gouvernement en Chine, les entreprises cherchant à accroître leurs revenus et leurs bénéfices grâce à des investissements à l'étranger, tandis que le gouvernement tente de préserver les investissements à l'intérieur du pays", indique le rapport.

Rhodium est un groupe de recherche basé à New York, connu pour sa couverture de la Chine.