Les banquiers de Guggenheim spécialisés dans le pétrole et le gaz quittent Moelis après l'échec d'une méga transaction -sources

information fournie par Reuters •15/12/2023 à 20:00

(Dans le 7ème paragraphe, correction pour dire que Citi a conseillé Exxon, et non Pioneer) par David French

Six banquiers américains spécialisés dans le pétrole et le gaz, qui ont manqué une vague de méga transactions dans le secteur pétrolier après avoir quitté l'année dernière le géant des fusions et acquisitions Citigroup

C.N pour rejoindre une société plus petite, Guggenheim Securities, sont maintenant en train de décamper vers Moelis & Co MC.N , d'après des personnes familières avec le sujet.

Ce manège souligne la fébrilité des négociateurs qui tentent de se faire embaucher sur des transactions importantes et prestigieuses tout en travaillant pour des sociétés qui leur permettent de conserver une plus grande part des honoraires de conseil qu'ils génèrent. Le secteur de l'énergie et de l'électricité a été le plus actif cette année, représentant 460,3 milliards de dollars de transactions au niveau mondial, soit une hausse de 4 % par rapport à l'année précédente, selon LSEG.

Les six banquiers que Moelis a recrutés chez Guggenheim sont Muhammad Laghari, Alexander Burpee, Benjamin Dubois et Ryan Staha, ont déclaré les sources, qui ont requis l'anonymat parce que les mouvements n'ont pas encore été annoncés.

Les banquiers, qui travaillaient auparavant ensemble chez Citigroup, sont en congé de jardinage et commenceront à travailler chez Moelis dans les prochaines semaines, ont ajouté les sources.

Moelis et Guggenheim se sont refusés à tout commentaire.

Les transactions se sont multipliées parmi les producteurs de pétrole et de gaz au cours des deux derniers mois, les entreprises cherchant à accroître leur rentabilité en augmentant leur superficie et en l'améliorant. Exxon Mobil XOM.N a conclu un accord de 60 milliards de dollars pour racheter Pioneer Natural Resources PXD.N et Chevron CVX.N a annoncé un accord de 53 milliards de dollars pour racheter Hess

HES.N . Occidental Petroleum OXY.N a déclaré lundi qu'elle achèterait le producteur américain de pétrole de schiste CrownRock pour 12 milliards de dollars, dette comprise.

Si Citigroup a conseillé Exxon lors de l'achat de Pioneer, ni Guggenheim ni Moelis n'ont participé à ces opérations.

Les boutiques de banque d'investissement axées sur les transactions, telles que Moelis et Guggenheim, permettent généralement à leurs banquiers de conserver une plus grande part des honoraires de leurs clients que les grandes banques comme Citigroup, qui gèrent des activités plus diversifiées pour lesquelles elles doivent payer.

Guggenheim se classe au 19e rang du classement de LSEG pour les transactions pétrolières et gazières aux États-Unis cette année, avec 5,8 milliards de dollars de transactions annoncées, après avoir été en dehors des 25 premiers conseillers en 2022. Son plus grand mandat a été d'aider Civitas Resources CIVI.N dans son achat de 4,7 milliards de dollars de producteurs d'énergie auprès de la société de capital-investissement NGP, qui a été annoncé en juin.

Moelis a également été un acteur mineur aux États-Unis. Elle occupe actuellement la 25e place dans le même classement cette année et n'était pas dans le top 25 en 2022. Il entretient toutefois des liens étroits avec un certain nombre de grands clients internationaux du secteur de l'énergie, dont Saudi Aramco 2222.SE et Abu Dhabi National Oil Co.