[JOUR 17] L’Avent de l’Investissement : L’or, avec un ETF ?

information fournie par BlackRock •17/12/2023 à 20:45

(Crédits photo : Pexels - Michael Steinberg )

L'or est connu pour être la valeur refuge historique en cas de secousses des marchés. Il est cependant difficile pour un investisseur particulier d'accéder à ce métal, et aux matières premières plus globalement, de manière directe. Alors, comment faire briller son portefeuille ?

Les matières premières, mais en dérivés

Une partie des échanges de matières premières, telles que le pétrole, l'or, le blé ou encore le café, se déroule lors de transactions de gré à gré. Ce sont des échanges directement négociés entre deux parties, sans passer par une bourse ou une plateforme d'échange standardisée.

Ces transactions sont adaptées aux besoins spécifiques des parties concernées et sont basées sur des contrats personnalisés pour des volumes importants : ça n'a donc pas l'air de nous concerner. Mais le plus souvent, les matières premières sont échangées en bourse via des marchés dédiés à ces produits physiques. Ces marchés offrent un lieu réglementé où les traders, les producteurs et les investisseurs peuvent acheter ou vendre ces matières premières.

Dans ces marchés, il peut également se vendre des contrats dérivés exposés à ces matières premières. Qu'est-ce que c'est ? Ce sont des instruments financiers dont la valeur dépend de l'évolution du prix d'une matière première sous-jacente. Ces contrats comprennent principalement les contrats à terme (« futures » en anglais) et les options.

Les contrats à terme fixent un prix pour une livraison future de la matière première à une date spécifiée. Les acheteurs et les vendeurs s'engagent donc à acheter ou vendre à ce prix convenu à l'avance, offrant ainsi une protection contre les fluctuations des prix. Les options sur matières premières, elles, donnent à l'acheteur le droit (mais non l'obligation) d'acheter ou de vendre la matière première pendant une période donnée et à un prix déterminé à l'avance.

Les ETF peuvent simplifier l'accès

Pour la plupart des investisseurs individuels, il est difficile d'accéder aux marchés des matières premières, que ce soit avec des produits dérivés ou non. L'accès direct à ces marchés nécessite généralement un compte de courtage spécial ou certaines autorisations. Mais afin de diversifier notre portefeuille, il est possible d'y ajouter des expositions aux matières premières à travers des ETF. Ces expositions sont, le plus souvent, indirecte. La plupart du temps, les fournisseurs de ces ETF ne vont pas détenir des barres d'or par milliers ou des barils de pétrole dans un entrepôt, mais vont détenir des produits dérivés avec des matières premières en sous-jacents. Un autre moyen d'être exposé aux matières premières est d'investir sur un ETF qui détient, non pas seulement des produits dérivés, mais des actions d'entreprises liées à ce secteur : des entreprises qui opèrent dans l'industrie de l'or par exemple.

Attention cependant, les prix des matières premières sont assez volatils : il convient de considérer dument votre profil de risque. Il serait judicieux de ne pas prendre ce genre d'expositions pour composer votre cœur de portefeuille, mais plutôt de les considérer comme source de diversification.

Les ETF iShares à regarder

Ceci est une communication publicitaire. Tout investissement entraîne un risque de perte en capital. Les informations ci-dessous sont fournis à date de la rédaction de cet article, mais la composition de l'indice que réplique un ETF peut être modifiée au fil du temps : renseignez-vous donc sur le site du fournisseur avant tout investissement. Vous pouvez y retrouvez la composition de l'ETF au jour même.

•    ETF iShares Gold Producers UCITS
Exposition sectorielle : ETF composé d'actions d'entreprises opérant dans l'exploration et la production d'or.
Exposition géographique : Marchés développés et émergents. On retrouve aujourd'hui une grande partie au Canada, Etats-Unis et Australie.
Certaines parts de cet ETF sont aujourd'hui à 0€ de frais de courtage sur Boursorama

•    ETF iShares Diversified Commodity Swap UCITS : eligible au PEA
Exposition sectorielle : Exposition à un portefeuille composé, entre autres, de différents contrats dérivés de matières premières provenant de sept secteurs différents
Certaines parts de cet ETF sont aujourd'hui à 0€ de frais de courtage sur Boursorama

Avertissement en matière de risques

Les investisseurs doivent se référer au prospectus ou à la documentation d'offre pour obtenir la liste complète des risques du fonds.

Risque de perte en capital. La valeur des investissements et le revenu en découlant peuvent évoluer à la baisse comme à la hausse et ne sont pas garantis. L'investisseur n'est pas assuré de récupérer son investissement initial.

Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances actuelles ou futures et ne doivent en aucun cas constituer le seul facteur de sélection d'un produit ou d'une stratégie.

Les fluctuations des taux de change entre les devises sont susceptibles d'entraîner une diminution ou une augmentation de la valeur des investissements. Les fluctuations peuvent être particulièrement importantes pour les fonds dont la volatilité est plus élevée et la valeur d'un investissement peut diminuer subitement et de manière substantielle. Les niveaux d'imposition et leur assiette peuvent évoluer à tout moment.

Veuillez noter que certains fonds mentionnés dans ce document sont soumis à un risque de concentration (les indices de référence de ces fonds concentrent l'investissement des actifs sur des marchés nationaux particuliers. Ces fonds sont donc exclusivement exposés à l'évolution desdits marchés nationaux et non à celle du marché dans son ensemble).

Information spécifique au fonds

iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF

Risque lié aux matières premières, Risque de concentration, Risque de counterpartie, Risque lié aux instruments dérivés

iShares Gold Producers UCITS ETF USD (Acc)

Risque de concentration, Risque de counterpartie, Risque lié aux capitaux propres, Risque lié aux investissements dans les valeurs minières, Risque de liquidité

Description des risques des fonds

Risque lié aux matières premières

Les cours des matières premières fluctuent généralement plus que les autres catégories d'actifs (par ex. les actions ou les titres à revenu fixe). Les investissements en matières premières sont donc potentiellement plus risqués que d'autres types d'investissements.

Risque de concentration

Le risque d'investissement est concentré sur des secteurs, pays, devises ou sociétés spécifiques. Cela signifie que le Fonds est plus sensible à tout événement localisé d'ordre économique, de marché, politique ou réglementaire.

Risque de counterpartie

l'insolvabilité de tout établissement fournissant des services tels que la conservation d'actifs ou agissant en tant que contrepartie à des instruments dérivés ou à d'autres instruments peut exposer la Classe d'Actions à des pertes financières.

Risque lié aux instruments dérivés

Les instruments dérivés sont très sensibles aux variations de valeur des actifs auxquels ils se rapportent et peuvent amplifier les pertes et les gains, ce qui entraîne des fluctuations plus importantes de la valeur du fonds. L'impact sur le Fonds peut être plus important lorsque les produits dérivés sont utilisés dans une large mesure ou de manière complexe.

Risque lié aux capitaux propres

La valeur des actions ou titres liés à des actions est sensible aux mouvements de marché boursier quotidiens ainsi qu'à l'actualité politique et économique, aux résultats des entreprises et aux événements significatifs d'entreprises.

Risque lié aux investissements dans les valeurs minières

L'investissement dans des titres miniers est sujet à des risques spécifiques au secteur, dont les préoccupations liées à l'environnement et à l'offre, la fiscalité et les politiques gouvernementales. La variation des rendements provenant de titres miniers est habituellement supérieure à la moyenne en comparaison avec d'autres actions.

Risque de liquidité

La liquidité est faible quand les achats et les ventes ne suffisent pas pour négocier facilement les investissements du Fonds.

Information réglementaire

iShares plc, iShares II plc, iShares III plc, iShares IV plc, iShares V plc, iShares VI et iShares VII (ci-après les Sociétés) sont des sociétés d'investissement à capital variable ayant une responsabilité séparée entre leurs compartiments et régies selon les lois d'Irlande et autorisées par la Central Bank of Ireland.
De plus amples informations concernant le Fonds et la Classe d'Actions, comme la liste détaillée des principaux investissements sous-jacents de la Classe d'Actions et les cours des actions, peuvent être obtenues en consultant le site Internet d'iShares (www.ishares.com), en appelant le +44 (0) 845 357 7000 ou en contactant votre courtier ou conseiller financier. La valeur substantielle intrajournalière indicative de la Classe d'Actions est disponible sur http://deutsche-boerse.com et/ou http://www.reuters.com. Les parts/actions d'un ETF OPCVM qui ont été achetées sur le marché secondaire ne peuvent généralement pas être vendues directement à l'ETF OPCVM. Pour les investisseurs qui ne sont pas des Participants Autorisés, l'achat et la vente des actions doivent être effectués sur un marché secondaire avec l'aide d'un intermédiaire (par ex. un courtier) et peuvent ainsi faire l'objet de frais et taxes supplémentaires. En outre, dans la mesure où le prix du marché auquel les Actions sont négociées sur le marché secondaire peut différer de la Valeur Substantielle par Action, les investisseurs sont susceptibles de payer une somme supérieure à la Valeur Substantielle par Action alors en cours lors de l'achat d'actions et de recevoir une somme inférieure à la Valeur Substantielle par Action alors en cours lors de la vente de ces actions.

Pour les investisseurs en France

Le présent document ne constitue pas une offre ou une sollicitation d'achat d'actions des Fonds. Toute souscription d'actions d'un compartiment d'une des Fonds sera effectuée selon les conditions spécifiées dans les Prospectus complet et le Prospectus simplifié ou le PRIIPS KID, dans les Addenda et dans les Suppléments des Fonds selon le cas. Ces documents sont disponibles auprès du correspondant centralisateur des Fonds : BNP Paribas Securities Services, 3 rue d'Antin, 75002 Paris, tél : 00 33 1 42 98 10 00 ou sur la partie française du site www.iShares.fr. Veuillez noter que la distribution d'actions de certains compartiments des Fonds n'est pas autorisée en France. Toute décision d'investir doit être basée uniquement sur les informations contenues dans le Prospectus, le document d'information clé sur les produits d'investissement de détail et d'assurance (PRIIPs KID) et le dernier rapport semestriel et comptes non audités et/ou rapport annuel et comptes audités. Les investisseurs doivent lire les risques spécifiques au fonds dans le Document d'informations clés sur les produits d'investissement de détail et fondés sur l'assurance (PRIIPs KID) ou le Prospectus simplifié et le Prospectus.

Information sur les indices

Bloomberg Finance L.P et ses affiliées (collectivement, « Bloomberg ») ne sont pas affiliées à BlackRock et n'approuvent, n'avalisent, n'examinent ni ne recommandent iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF. BLOOMBERG et Bloomberg Commodity USD Total Return Index sont des marques commerciales ou marques de service de Bloomberg Finance L.P et ont été concédées sous licence à BlackRock. Bloomberg ne garantit ni l'actualité, ni l'exactitude, ni l'exhaustivité de toute donnée ou information relative à l'Indice.

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Toute recherche présentée dans ce document a été fournie et est susceptible d'avoir été utilisée par BlackRock à ses propres fins. Les résultats de telles recherches ne sont communiqués qu'à titre accessoire. Les opinions exprimées ne constituent pas un conseil d'investissement ni un conseil de quelque autre nature que ce soit et sont susceptibles de changer. Elles ne reflètent pas nécessairement les opinions d'une société du Groupe BlackRock ou d'une partie de celui-ci et aucune garantie n'est donnée quant à leur exactitude.

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