Comment choisir son ETF obligataire ?

(Crédits photo : Adobe Stock - )

S'il y a un moment intéressant pour investir en obligations, c'est bien maintenant. Mais comment ?

On a beaucoup parlé des ETF en actions, mais sachez qu'il existe aussi des ETF composés d'obligations. Récemment, iShares a même développé des ETF obligataires à échéance appelés « iBonds » : c'est-à-dire que toutes les obligations au sein d'un de ces ETF ont la même année de maturité. Vous pouvez alors planifier au mieux vos investissements.

Vous retrouverez sur Boursomarket différents ETF iShares iBonds à 0 € de frais de courtage. Mais entre les différents fonds, on peut s'y perdre ! Comment choisir celui qui vous convient ?

Certaines combinaisons ne sont pas disponibles sur Boursorama. (Crédit : iShares)

Plusieurs critères différencient ces fonds, il faut notamment regarder :

L'année d'échéance : visible dans le nom du fonds. Il s'agit de l'année d'échéance des obligations qui composent l'ETF.
L'entité d'émission : les obligations peuvent être émises par une entreprise, dans ce cas vous trouverez « Corp » dans le nom du fonds (pour Corporate), ou par un gouvernement. Dans le cas du gouvernement américain par exemple, vous retrouverez « Treasury » dans le nom de l'ETF.
La devise d'émission des obligations : EUR ou USD, là aussi visible dans le nom. Il faut savoir que les entreprises, mais aussi les gouvernements, peuvent émettre des obligations dans différentes devises. Quand on achète des obligations émises dans une devise différente de la nôtre (même dans le cas d'un fonds d'obligations), il y a toujours un risque de change à prendre en compte. Quelques fois, il peut jouer en notre faveur et amplifier nos gains, mais il peut aussi nous faire perdre de l'argent.
Le taux de rendement attendu*. Disponible obligatoirement sur le site du fournisseur de l'ETF (les pages produits sur blackrock.fr par exemple), c'est un élément important dans votre choix. Il s'agit du taux de rendement le plus défavorable* si vous restez investis jusqu'à échéance. En effet, il est possible de vendre vos ETF à tout moment d'ouverture de la bourse, avant la date d'échéance. Dans ce cas, la vente se fera au prix de marché au moment donné et il ne faudra pas se référer à ce taux de rendement.

Si vous hésitez encore en fonction des taux, je vous explique pourquoi les plus élevés ne sont pas forcément les bons pour vous.

* Rendements au 19 janvier 2024. Le taux d'actualisation qui équivaut à la valeur actualisée des flux de trésorerie d'une obligation à son prix de marché (y compris les intérêts courus). Le Rendement Moyen à Échéance du Fonds est la moyenne pondérée des rendements des obligations individuelles du fonds basée sur la Valeur Nette d'Inventaire (« VNI »). La mesure n'inclut pas les frais et dépenses. Pour les obligations remboursables, ce rendement est le plus faible. Pour les obligations non remboursables, le Rendement à Échéance est équivalent au rendement le plus faible.

Avertissement en matière de risques

Les investisseurs doivent se référer au prospectus ou à la documentation d'offre pour obtenir la liste complète des risques du fonds.

Risque de perte en capital. La valeur des investissements et le revenu en découlant peuvent évoluer à la baisse comme à la hausse et ne sont pas garantis. L'investisseur n'est pas assuré de récupérer son investissement initial.

Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances actuelles ou futures et ne doivent en aucun cas constituer le seul facteur de sélection d'un produit ou d'une stratégie.

Les fluctuations des taux de change entre les devises sont susceptibles d'entraîner une diminution ou une augmentation de la valeur des investissements. Les fluctuations peuvent être particulièrement importantes pour les fonds dont la volatilité est plus élevée et la valeur d'un investissement peut diminuer subitement et de manière substantielle. Les niveaux et la base d'imposition peuvent changer de temps à autre et dépendent de la situation personnelle de chacun.

Veuillez noter que certains fonds mentionnés dans ce document sont soumis à un risque de concentration (les indices de référence de ces fonds concentrent l'investissement des actifs sur des marchés nationaux particuliers. Ces fonds sont donc exclusivement exposés à l'évolution desdits marchés nationaux et non à celle du marché dans son ensemble).

Information spécifique au fonds

iShares iBonds Dec 2025 Term $ Corp UCITS ETF USD (Acc)